Рођен је 1935. године у српској породици у Шибенику. У Београд је дошао 1957. године, где је на Филозофском факултету 1962. године дипломирао историју уметности. Излаже од 1959. године. Имао је тридесетак самосталних и више колективних изложби у земљи и иностранству. Илустровао је око 30 књига поезије и прозе. Учествовао је у раду бројних ликовних колонија. Манастир Хиландар је посетио двадесетак пута и био му је био велика инспирација и главни мотив у преко 500 цртежа и слика. Чести мотиви на Милутиновим сликама су воденице,океанска пучина, манастири, културно историјски споменици и предели Србије. Саставио је 40 укоричених књига, које броје око десет хиљада страница, испуњених записима, и са 4000 портрета и 3000 цртежа. У посебним блоковима су још две хиљаде радова већег формата. Његов рођени брат био је познати певач, песник, композитор и текстописац Арсеније-Арсен Дедић. Има два сина, Луку који је академски сликар и Филипа који је дипломирао филмску монтажу.